Kurztitel
4. Derivate-Risikoberechnungs- und Meldeverordnung
Kundmachungsorgan
BGBl. II Nr. 266/2011Bundesgesetzblatt Teil 2, Nr. 266 aus 2011,
Text
Anlage 2
Duration-Netting
Zuordnung jedes Zinsderivats zu der entsprechenden Bandbreite („Bucket“) der nachfolgend angeführten Laufzeittabelle:
Bucket | Laufzeit |
1 | 0-2 Jahre |
2 | 2-7 Jahre |
3 | 7-15 Jahre |
4 | >15 Jahre |
| |
Die Berechnung des gleichwertigen Basiswerts des Zinsderivats erfolgt durch das Dividieren der Duration des Zinsderivats durch die Ziel-Duration des OGAW (unter üblichen Marktbedingungen) multipliziert mit dem Marktwert des Basiswerts:
Die Zusammenrechnung der gleichwertigen Long- und Short-Basiswertpositionen innerhalb der jeweiligen Bandbreite („Bucket“), ergibt die genettete Position für den jeweiligen „Bucket“.
Zusammenrechnung der übrigen nicht genetteten Long- (oder Short-) Positionen“ in „Bucket“ (i) mit den übrigen Short- (Long-) Positionen in „Bucket“ (i+1).
Zusammenrechnung der übrigen nicht genetteten Long- (oder Short-) Positionen“ in „Bucket“ (i) mit den übrigen Short- (Long-) Positionen in „Bucket“ (i+2).
Berechnung der genetteten Summe zwischen den Positionen (Long und Short) der zwei entferntesten Buckets.
Der OGAW berechnet sein Gesamtrisiko aus der Summe aus:
0 vH der genetteten Positionen für jeden einzelnen Bucket;
40 vH der genetteten Positionen zwischen zwei angrenzenden Buckets (i) und (i+1);
75 vH der genetteten Positionen zwischen Buckets (i) und (i+2);
100 vH der genetteten Positionen zwischen den zwei entferntesten Buckets;
100 vH der übrigen nicht genetteten Positionen.
Schlagworte
Long-Basiswertposition, Short-Position